Fundado el 6 de marzo de 1902 bajo el nombre de «Sociedad Madrid Foot-Ball Club», participa en la Primera División de España (desde 2008 Liga BBVA) desde 1929, siendo uno de los equipos que jamás ha descendido. Formó parte, en calidad de miembro fundador, de la Asociación de Clubes Europeos (otrora G-14), una organización internacional que agrupaba a los clubes más importantes e influyentes de Europa.
El color que identifica al club es el blanco, aunque en sus inicios portaron una franja azul en la camiseta. Disputa sus partidos como local en el Estadio Santiago Bernabéu, que cuenta con una capacidad o aforo total para 80.354 espectadores, inaugurado en 1947.
Con un plamarés envidiable el Real Madrid es nonacampeón de la Copa de Europa tras ganar cinco veces consecutivas las ediciones de 1956, 1957, 1958, 1959, 1960, y ganar alternamente las ediciones de 1966, 1998, 2000 y 2002, y triple finalista de esta competición. Bicampeón de la Copa de la UEFA en 1985 y 1986. Campeón de la Liga Española en 31 ocasiones, siendo el equipo que más veces la ha ganado, campeón de la Copa del Rey en 17 ocasiones , y campeón de la Copa Intercontinental en 1960, 1998 y 2002.
Es el club más popular de su país -cuenta con la mayor cantidad de aficionados en España con el 32,8% del total de simpatizantes al fútbol, también es el club más rico del mundo.
Sus dos rivales históricos son el Atlético de Madrid, contra quien disputa el Derbi madrileño, y el FC Barcelona, con quien se enfrenta en "El Clásico", siendo este uno de los encuentros de mayor rivalidad del fútbol mundial.
Es considerado el MEJOR CLUB DEL SIGLO XX POR LA FIFA